Vous cherchez à améliorer la trésorerie de votre entreprise en maîtrisant le délai moyen de recouvrement ? Le DSO (Days Sales Outstanding) est l’indicateur clé pour mesurer la durée moyenne entre la vente et le paiement par vos clients. Découvrez les méthodes de calcul, des exemples concrets et des stratégies pour optimiser cet élément clé de la santé financière de votre société.
Comment calculer le DSO ?
Le DSO (Days Sales Outstanding) mesure le délai moyen en jours pour encaisser les créances clients. Cet indicateur reflète l’efficacité du recouvrement des comptes clients. Un DSO élevé bloque la trésorerie, un DSO court améliore la liquidité. Suivre cet indicateur permet d’ajuster les modalités de paiement et d’anticiper les tensions de trésorerie.
Tableau comparatif des méthodes de calcul du DSO avec leurs avantages et inconvénients
| Méthode | Avantages | Inconvénients |
| Méthode Comptable (Standard) Formule : (Créances clients TTC / Chiffre d’affaires TTC) × Nombre de jours dans la période |
• Simplicité de calcul • Facilité de comparaison entre entreprises • Permet de distinguer les encours courants et exigibles |
• Ne prend pas en compte les variations de chiffre d’affaires • Moins précise en cas de fortes fluctuations saisonnières • Nécessite une bonne compréhension des créances clients. |
| Méthode par Apurement (Roll-back ou Countback) Principe : Déduction progressive du chiffre d’affaires TTC de l’encours client jusqu’à épuisement, en additionnant les jours correspondants |
• Adaptée aux entreprises avec saisonnalité ou fluctuations de CA • Permet une analyse détaillée de l’évolution des créances clients |
• Calcul plus complexe à mettre en place • Moins standardisée, rendant les comparaisons inter-entreprises difficiles |
Calcul du DSO avec la méthode comptable
La méthode comptable utilise les données du bilan et du compte de résultat pour évaluer le recouvrement comptes clients. Elle divise les créances clients par le chiffre d’affaires quotidien TTC. Cette approche standardisée facilite les comparaisons entre entreprises. Elle convient particulièrement aux structures stables sans variations saisonnières importantes. Les créances clients retiennent les ventes non encore payées à une date donnée.
Exemple : pour une entreprise avec 120 000€ de créances clients, 900 000€ de chiffre d’affaires TTC sur 365 jours. La formule du DSO s’applique ainsi : (créances clients / chiffre d’affaires TTC) × nombre de jours dans la période. Soit (120 000 / 900 000) × 365. Le DSO est donc de 48,67 jours.
Calcul du DSO avec la méthode par épuisement
La méthode par épuisement est plus complexe, elle consiste à calculer le nombre de jours de CA nécessaires pour absorber toutes les créances. Cette approche plus précise prend en compte les variations saisonnières. Elle s’adapte aux entreprises avec des cycles d’activité irréguliers.
Afin de vous aider dans le calcul de votre DSO, nous vous avons conçu un modèle Excel téléchargeable.
Vous pourrez à partir de ce modèle Excel :
- Calculer votre DSO avec la méthode comptable
- Calculer votre DSO avec la méthode par épuisement
- Trouver 7 astuces pour réduire votre DSO
- Découvrir les différentes fonctionnalités de la plateforme CashOnTime
Tout est prêt, vous n’avez plus qu’à le télécharger.
Qu’est-ce qu’un bon DSO ?
Les valeurs de référence du DSO varient selon le secteur d’activité et la taille de l’entreprise. Les entreprises industrielles visent généralement un DSO inférieur à 60 jours, tandis que le commerce de gros tolère des délais plus longs. Les PME privilégient des valeurs basses pour fluidifier leur trésorerie, contrairement aux grands groupes mieux équipés pour gérer les retards de paiement.
Les facteurs influençant le délai moyen de paiement des clients incluent :
- Conditions de crédit proposées aux clients (délais, modalités)
- Précision et rapidité de la facturation (factures claires et envoyées sans retard)
- Secteur d’activité et pratiques courantes en matière de paiement
- Influence du poste clients, notamment via les retards de paiement
- Santé financière des clients et capacité à respecter les délais
Un DSO élevé bloque la trésorerie en immobilisant des liquidités essentielles aux opérations courantes. Il augmente le besoin en fonds de roulement (BFR) et fragilise la solvabilité. Les retards paiement compromettent aussi la planification des investissements et la capacité à honorer les dettes fournisseurs. La gestion des créances clients devient alors un risque financier majeur.
Un DSO faible améliore la trésorerie et réduit le BFR. Il renforce la capacité à financer les opérations sans recourir à l’endettement. La rotation des comptes clients s’accélère, optimisant la gestion des créances clients. Un recouvrement rapide facilite la prise de décision financière et sécurise la croissance de l’entreprise.
Comment interpréter les résultats du DSO ?
Comparez votre DSO sur plusieurs périodes pour identifier des tendances. Un DSO en hausse signifie un ralentissement du recouvrement des créances clients. Analysez votre DSO par rapport à la moyenne sectorielle : un DSO de 45 jours dans le commerce de détail est excellent, mais insuffisant dans la construction. Les variations reflètent l’efficacité de votre gestion du poste clients et votre capacité à respecter les délais de paiement.
Grille d’interprétation des valeurs du DSO selon différents contextes d’entreprise
| Contexte d’entreprise | Référentiel DSO | Performance du recouvrement |
| Entreprises B2B | 45 à 60 jours | Bon DSO : inférieur à 55 jours. DSO élevé : supérieur à 70 jours. |
| Commerces de détail sans délai de paiement | 10 à 20 jours | DSO optimal : en dessous de 15 jours. DSO critique : au-delà de 25 jours. |
| Grandes entreprises avec négociations de paiement | 60 à 90 jours | DSO acceptable : entre 75 et 90 jours. DSO préoccupant : au-delà de 100 jours. |
Les indicateurs comme le taux de recouvrement, le BFR et le ratio de rotation des comptes clients complètent l’analyse du DSO. Le taux de recouvrement mesure la proportion des créances récupérées. Le BFR évalue les besoins en liquidités pour couvrir les délais paiement clients et fournisseurs. Le ratio de rotation des comptes clients montre l’efficacité de la gestion des créances clients.
Comment réduire son délai de recouvrement ?
Anticipez les retards paiement en structurant vos processus de facturation. Envoyez les factures immédiatement après la livraison, avec des échéances claires. Mettez en place des relances automatisées 7 jours avant l’échéance et 3 jours après. Utilisez des outils numériques pour suivre en temps réel vos créances clients et vos encaissements.
L’utilisation d’un logiciel de recouvrement de créances comme CashOnTime permet d’automatiser les relances, de suivre l’état des créances et ainsi de réduire son DSO de manière significative.
- Proposer des remises pour paiement anticipé (escompte de 1 à 2 %)
- Envoyer des rappels automatisés avant la date d’échéance
- Faciliter les virements bancaires et les e-factures
- Renforcer les vérifications de solvabilité avant d’octroyer des délais de paiement
Une communication proactive avec vos clients améliore le DSO. Informez-les en amont des modalités de règlement et des conséquences des retards. Résolvez rapidement les litiges liés aux factures pour éviter les blocages. Impliquez vos équipes commerciales dans le suivi des paiements, en alignant leurs objectifs avec les performances de recouvrement.
Votre DSO reflète la santé financière de votre entreprise : maîtrisez-le pour anticiper les risques liés aux retards de paiement. Calculez-le régulièrement, optimisez vos processus de recouvrement et renforcez vos relations clients. Agir sur ce délai moyen de recouvrement, c’est sécuriser votre trésorerie et préparer une croissance durable. Un suivi rigoureux aujourd’hui évite les urgences financières demain.
