En español se conoce como PMP (Periodo Medio de Pago). Los días de ventas pendientes son un componente esencial de los créditos comerciales.
¿Cuántos días tarda de media un cliente en pagar su deuda con su empresa? Más que una cifra contable, el DSO es una variable del flujo de caja y uno de los tres componentes del necesidades operativas de fondos (NOF). ¿Cómo puede entender, calcular y mejorar este indicador financiero vital?
¿Qué es DSO (Days Sales Outstanding)?
Definición de DSO
Detrás de este acrónimo se esconde una de las palancas de la buena salud financiera de su empresa. Los días de ventas pendientes son el tiempo que se tarda en pagar y/o cobrar los créditos comerciales.
También conocido como DMP o periodo medio de pago, el DSO representa el número de días que transcurren entre la emisión de su factura y su pago por parte de su cliente.
Puede tratarse del plazo contractual, acordado en el marco de una venta a crédito, de un convenio o de los plazos legales (de 30 a 90 días desde la facturación). Pero el DSO también tiene en cuenta la morosidad, que a veces exige el cobro de los créditos comerciales.
¿Quiere calcular su DSO? Descargue nuestro archivo Excel de cálculo de DSO para calcular su DSO automáticamente utilizando el método contable o el método de agotamiento.
¿Cómo debe interpretarse la DSO?
El DSO es un indicador cuya interpretación es importante en la gestión del riesgo cliente. Por eso hay que supervisarlo regularmente.
Un DSO elevado significa que sus clientes tardan mucho en pagar, ya sea por convención o porque son malos pagadores. Los retrasos regulares en el pago de sus cuentas por cobrar tienen un efecto perjudicial en la capacidad financiera de su empresa.
El término litigio DSO se utiliza cuando los retrasos en los pagos se deben a reclamaciones o disputas, justificadas o no, sobre una factura determinada. Se calcula que el 40% de los retrasos en los pagos son atribuibles a este tipo de reclamaciones. Se trata de un DSO considerable, pero que la empresa acreedora puede controlar.
A la inversa, una rápida recuperación de los créditos comerciales permitirá a la empresa mejorar su situación de tesorería y limitar así sus necesidades de capital circulante.
Como recordatorio, WCR es la cantidad necesaria para cubrir la diferencia entre ingresos y gastos, y así cubrir sus costes de funcionamiento.
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¿Cómo se calcula el plazo medio de pago de un cliente?
Los distintos métodos de cálculo del DSO
Existen dos métodos para calcular los días de ventas pendientes: el método contable y el método de agotamiento de ventas. Aunque el primero es más sencillo, no tiene en cuenta el carácter estacional de determinadas actividades y puede ser menos pertinente. En este caso, recomendamos el método de cuenta atrás.
Cálculo del DSO: método contable
Es la manera más fácil. Para averiguar el periodo medio de pago de sus clientes, sólo tiene que aplicar la siguiente fórmula a un periodo determinado:
(Deudores comerciales incl. IVA / ventas incl. IVA) x número de días del periodo.
Esto le da su DSO en días: este cálculo supone que hay una cierta regularidad en la actividad de su empresa y en el volumen de negocio mensual.
He aquí un ejemplo:
Una empresa tiene una facturación de 120.000 euros y 40.000 euros en créditos comerciales durante un periodo de 6 meses. Su DSO es, por tanto, de :
(40,000 / 120,000) x 180 = 60días
Cálculo de DSO: método de agotamiento
Este método más complejo de calcular el DSO también es más preciso cuando su empresa está sujeta a fluctuaciones estacionales. Consiste en restar las cuentas pendientes de cobro de las ventas, mes a mes. De este modo se calcula el número de días de ventas necesarios para absorber todas las cuentas por cobrar.
He aquí un ejemplo con cifras:
El 1 de marzo, sus créditos comerciales ascendían a 30.000 euros.
En marzo, que cuenta 31 días, la facturación de su empresa (IVA incluido) fue de 17.500 euros. Sus créditos restantes con clientes son de 30.000 – 17.500 = 12.500 euros.
En abril (30 días), su empresa consigue unas ventas de 10.000 euros. Por tanto, tiene 12.500 – 10.000 = 2.500 euros en créditos comerciales que absorber.
En mayo (31 días), su volumen de negocios es de 8.000 euros (con unos créditos pendientes de 2.500 euros). Tienes que calcular cuántos días tardarán en agotarse tus créditos pendientes utilizando la fórmula (créditos pendientes / volumen de negocio) x número de días del mes. Obtienes (2.500 / 8.000) x 31 = 9,69 días. Por tanto, tu saldo pendiente se agotó el 10 de mayo.
Por lo tanto, durante el último periodo, su DSO u OSD es de 31 + 30 + 10 = 71 días.
¿Cuál es la diferencia entre DSO y DPO?
Mientras que DSO representa el tiempo medio que tarda en pagar a sus clientes, DPO se refiere a su capacidad para pagar a sus propios proveedores.
DPO, o Days Payable Outstanding, calcula el número de días que su empresa necesita para pagar las facturas de sus proveedores. La correlación entre el DSO y el DPO es obvia, ya que, al igual que el DSO, los Días Pendientes de Pago tienen un impacto directo en el flujo de caja de una empresa y en el NOF.
¿Cuál es la combinación ideal para la salud financiera de su empresa? Tener unos plazos de pago a clientes cortos y una RPD larga (¡porque has negociado bien con tus proveedores, no porque pagues tarde!) ayuda a limitar tu RMI y tus demandas de crédito a corto plazo.
Además, en un clima económico tenso, la prolongación de los plazos de pago a los proveedores parece ser la variable preferida para limitar las tensiones de tesorería. Estos son los resultados de una encuesta realizada antes del verano por el bufete de abogados ARC y publicada por Le Parisien. El 72% de las empresas encuestadas se plantearía compensar el alargamiento del DSO con el del DPO.
¿Por qué controlar su DSO?
Las empresas necesitan controlar su DSO para asegurarse de que gozan de buena salud financiera, y para comprender, analizar y gestionar el riesgo de los clientes.
El seguimiento de su DSO, ya sea global o por cliente, le permite detectar rápidamente cualquier dificultad de pago que provoque su deterioro.
La supervisión también le permite comprender el origen de los plazos de pago e identificar aquellos que pueden acortarse, como los litigios DSO, mediante una solución informática como la plataforma CashOnTime. De este modo, su empresa puede ser proactiva en el cobro de sus cuentas por cobrar, limitando sus costes de gestión e inmovilizando sus recursos.
También puede anticiparse a las presiones de tesorería y aprovechar otras palancas de control de las NOF, como la DPO o la gestión de la rotación de existencias.
Por último, una buena gestión de sus cuentas por cobrar y por pagar le garantiza mantener una imagen saludable ante sus socios.
¿Cómo puede reducir los plazos de pago de los clientes de su empresa?
Algunas cifras sobre la OSD en Francia
La pandemia de Covid-19 ha tenido un impacto significativo en el DSO de las empresas francesas y europeas. Según el Barómetro Europeo de Prácticas de Pago de Atradius para noviembre de 2020 y noviembre de 2021, el 90% de las empresas francesas han visto deteriorarse su DSO.
La morosidad se ha convertido en algo habitual, con un 48% de facturas B2B impagadas. En cuanto a los plazos de pago de los clientes, el DSO medio en Francia a finales de 2020 era de 52 días, frente a una media europea de 44 días.
Palancas para reducir el DSO
Por lo tanto, es imperativo encontrar las palancas necesarias para reducir el tiempo que se tarda en cobrar los créditos comerciales. Hay varias maneras de hacerlo:
- de antemano, dé preferencia a las condiciones de pago a corto plazo o solicite el pago a cuenta.
- utilizar la financiación de cuentas por cobrar (Dailly, descuento, factoring).
- Establezca un sistema periódico y proactivo de recordatorio a los clientes.
- En caso de morosidad, optimice sus procesos de gestión de litigios y recuperación de deudas. Esto implica identificar el DSO del litigio, sobre el que la empresa puede influir. Detectando rápidamente las facturas vencidas resultantes de reclamaciones, es posible aportar una solución, a fin de resolver el litigio y obtener el pago más rápidamente.
Eso es lo que le ofrece nuestra solución completa CashOnTime. Inicialmente, el servicio de Imputación le asistirá en la gestión contable del pago de las facturas. En caso de impagados, nuestro servicio de Cobro toma el relevo. Mediante el seguimiento de los créditos pendientes, las condiciones de pago y la evaluación de riesgos, podrá avanzar con total tranquilidad para optimizar su DSO y su DSO para litigios.
Nuestros expertos están a su disposición para asesorarle de forma personalizada: ¡no espere más para facilitar el seguimiento y el cobro de sus créditos y dar un respiro a las finanzas de su empresa!
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